Tuesday, 3 December 2019

Know How the Employee Gratuity will be Calculated and Paid



Know How the Employee Gratuity will be Calculated and Paid

Gratuity is given by the employer to his/her employee for the services rendered by him during the period of employment. It is usually paid at the time of retirement but it can be paid before provided certain conditions are met. A person is eligible to receive gratuity only if he has completed minimum five years of service with an organisation. However, it can be paid before the completion of five years at the death of an employee or if he has become disabled due to accident or disease.



Know How the Employee Gratuity will be Calculated and Paid /2019/12/Know-How-the-Employee-Gratuity-will-be-Calculated -and-Paid.html


There is no set percentage stipulated by law for the amount of gratuity an employee is supposed to get - an employer can use a formula-based approach or even pay higher than that. Gratuity payable depends on two factors: Last drawn salary and years of service. To calculate how much gratuity is payable, the Payment of Gratuity Act, 1972 has divided non-government employees into two categories:

a) Employees covered under the Act
b) Employees not covered under the Act

An employee will be covered under the Act if the organisation employees at least 10 persons on a single day in a preceding 12 months. And once an organisation comes under the purview of the gratuity Act, then it will always remain covered even if the number of employees is falls below 10.

a) For employees covered under the Act
There is a formula using which the amount of gratuity payable is calculated. The formula is based on the 15 days of last drawn salary for each completed year of service or part of thereof in excess of six months.

The formula is as follows:
(15 X last drawn salary X tenure of working) divided by 26

Here last drawn salary means basic salary, dearness allowance, and commission received on sales.

Suppose A's last drawn basic pay is Rs 60,000 per month and he has worked with XYZ Ltd for 20 years and 7 months. In this case, using the formula above, gratuity will be calculated as:
(15 X 60,000 X 21)/26 = Rs. 7.26 lakh

In the above case, we have taken 21 years as tenure of service because A has worked for more than 6 months in year. Had he worked for 20 years and 5 months, 20 years of service would have been taken into account while calculating the gratuity amount.


b) For employees not covered under the Act
There is no law that restricts an employer from paying gratuity to his employees even if the organisation is not covered under the Act.

The amount of gratuity payable to the employee can be calculated based on half month's salary for each completed year. Here also salary is inclusive of basic, dearness allowance, and commission based on sales.

The formula is as follows:
(15 X last drawn salary X tenure of working) divided by 30

In the above mentioned example, if A's organisation was not covered under the Act, then his gratuity will be calculated as:
(15 X 60,000 X 20) /30 = Rs 6 lakh

Here the number of years of service is taken on the basis of each completed year. So, since A has worked with the company for 20 years and 7 months, his tenure will be taken as 20 and not 21.



As per the government's pensioners' portal website, retirement gratuity is calculated like this: one-fourth of a month's basic pay plus dearness allowance drawn before retirement for each completed six monthly period of a qualifying service. The retirement gratuity payable is 16 times the basic pay subject to maximum of Rs 20 lakh.

In case of death of an employee, the gratuity is paid based on the length of service, where the maximum benefit is restricted to Rs 20 lakh.

Qualifying service                           Rate 

Less than one year                                         2 times of basic pay 

One year or more but 
less than 5 years                                             6 times of basic pay 

5 years or more but 
less than 11 years                                           12 times of basic pay 

11 years or more but 
less than 20 years                                          20 times of basic pay 

20 years or more                                     Half of emoluments (salary)
                                                                      for every completed 6 monthly                                                                                                    period subject to maximum 
                                                                       of 33 times of emoluments


గ్రాట్యుటీని ఎలా లెక్కిస్తారు :
గ్రాట్యుటీ మొత్తాన్ని నేరుగా పదవీకాలంకు అనుగుణంగా ఉంటుంది మరియు ఆఖరి జీతింపు జీతం వరకు ఉంటుంది. సేవ యొక్క ప్రతి సంవత్సరపు చివరి జీతం 15 రోజుల నాటికి ఈ గ్రాట్యుటీ ఇవ్వబడుతుంది. మరియు జీతం గణన కోసం పరిగణించబడే జీతం అనేది బేసిక్ పే మరియు డియర్నెస్ అలవెన్స్ కలిగి ఉన్న ఆఖరి డ్రా జీతం. ఇది ఈ ఫార్ములా ప్రకారం లెక్కించబడుతుంది: చివరి జీతం (ప్రాధమిక జీతం మరియు డియర్నెస్ భత్యం) సేవ X 15/26 పూర్తి సంవత్సరాల X సంఖ్య. ఈ సూత్రం ప్రకారం, ఆరునెలల కన్నా ఎక్కువ కాలాలు గడుపుతున్నాయని ఒక సంవత్సరం గా భావిస్తారు. అంటే మీరు ఐదు సంవత్సరాల మరియు ఏడు నెలల సేవ పూర్తి చేసినట్లయితే, గ్రాట్యుటీ లబ్ధిని లెక్కించడానికి ఆరు సంవత్సరాలుగా పరిగణించబడతాయి. మరోవైపు, సేవ వ్యవధి ఐదు సంవత్సరాలు మరియు ఐదు నెలలు ఉంటే, గ్రాట్యుటీ లెక్కింపు కోసం ఐదు సంవత్సరాలుగా పరిగణించబడుతుంది.


గ్రాట్యుటీ వర్తించేది ఎప్పుడు: 
గ్రాట్యుటీ ఒక సంస్థకు సేవల కోసం ఉద్యోగి చేత పొందబడిన ప్రయోజనం. గ్రాట్యుటీ చట్టం పరిధిలో ఉన్న కంపెనీలకు యజమానితో ఉద్యోగి ఐదు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ సంవత్సరాలు సేవలను పూర్తి చేసినప్పుడు ఈ ప్రయోజనం చెల్లించబడుతుంది. గ్రాట్యుటీ చట్టం 10 లేదా అంతకంటే ఎక్కువ మందిని నియమించే స్థానాలకు వర్తిస్తుంది.

ఎవరు అర్హులు: 
గ్రాడ్యుటీ చట్టం చెల్లింపు, 1972 లో ఈ స్థాపన అమల్లోకొచ్చింది, కర్మాగారం, గని, చమురు క్షేత్రం, తోటపని, నౌకాశ్రయం, రైల్వేస్, కంపెనీ లేదా 10 అంతకంటే ఎక్కువ మంది కార్మికులను నియమించే దుకాణాలలో ఉద్యోగులకు చెల్లించటానికి అనుమతిస్తుంది.

AP Latest Information

Lastest Jobs Details

Academic Information

  • Snehitha TV for Academic Videos
  • We are the team of passionate bloggers. Every day we research latest information on the current education, jobs information.

    Title 11

    CETS-2016
    AP
    TS
    GOs
    AP
    TS
    GLIs
    AP
    TS
    DEO Websites
    AP
    TS
    Health Cards
    AP
    TS
    PRC GOs
    AP
    TS
    Top